运联智库
【建站扶持计划】 
10月14日，顺丰同城升级发布了无缝对接“医药新零售+互联网医院”场景的全链路医药配送解决方案；7月初，中通与药兜网联手成立了“中通医药”，综合物流巨头向医药行业的探索又更进了一步。
而在此之前，邮政、京东、安能、德邦等很多我们熟悉的物流企业已经在医药行业发力多年。
邮政属于最早批次的玩家，自2006年试点开始，已经在大多数布局的区域网络里成为了无可替代的医药流通商；京东借助自建电商物流的优势，直接与药厂对接，拥有卓越的终端配送能力，也成为了九州通等头部医药物流企业的供应链赋能伙伴；德邦、安能也将产业链延伸至医药行业，选取了相似的业务场景，拓展了自己的版图……
凡此种种，都让人不禁好奇：看上去门槛如此高的医药行业，为何会吸引如此多物流企业入场？是什么导致了这样的变化？
1、医药供应链升级，头部企业规模效应加深
万亿订单所有权碎片化已成主流趋势
商务部统计显示，2022年全国医药流通市场规模呈现稳中有升的发展态势。2022年全国七大类医药商品销售总额达27516亿元，同比增长6%。
医药物流行业主要的流通商品是药品及医疗器材。物流企业通过提供充足的仓储空间、专业的医药管理人员、覆盖广泛的物流和医药销售渠道，在与上下游的买卖交易中获取利润差，以此支付在医药产品流通环节所产生的仓储费、管理费、物流费、销售费，并获得利润。
医药物流产业链可以分为三大环节：以药品及医疗器材生产厂商为主的上游，以医药批发企业为主的中游，以及由各类病患及其他一般医药产品消费者构成的下游市场。
自2017年“两票制”改革政策出台，新制度要求医药流通只在生产企业到流通企业，与流通企业到医疗机构两个转运环节开票，并将供应链升级为让生产企业自主配送药品，或仅选择一家配送企业的流通方式，断绝了层层转包的可能。
“两票制”的落地，使得医药流通渠道集约化、扁平化成为了主流趋势，更多的传统三方物流企业瞄准了医药物流这块香饽饽。
改革后，上游医药厂商直接对接医药物流企业，由物流企业全权负责终端交付，砍掉了改革前中间多余的分销商环节，医药供应链链条明显缩短。
也因此，大批中小型及不规范企业受到资源整合和淘汰，原先市场上主流的大型药企直属物流子公司、医药行业垂直物流公司等头部玩家的规模化优势更加突出。
国药、上药、华润、九州通这四家全国性头部医药流通企业，主营业务收入占同期全国医药市场总规模的比例也从2020年的30%增加至现在的超过45%。以四大全国性企业和其余区域性小散玩家组成的“4个全国性+多个区域性”的流通业务市场结构基本成型。
“两票制”政策落地后，国家也相继取消了第三方物流企业入场的资格审批制度，大力鼓励符合国家要求标准的企业进入医药物流领域，提升物流效率。
2018年，国务院办公厅发布了关于促进“互联网+医疗健康”发展的意见，互联网+医疗迎来蓬勃发展期，尤其新冠疫情大大加速了这一进程，线上诊疗、医药电商进入日常生活。
消费者可以通过线上直接购买非处方性产品或者部分处方药品，医药消费开始从原来的低频消费向中频、中高频转变，消费次数越来越频繁，单次消费的量越来越小，终端订单趋于碎片化。
10月13日，国家市场监督管理总局发布《药品经营和使用质量监督管理办法》，《办法》明确委托储存运输、异地设置仓库的条件和各方责任，充分调动药品第三方物流的资源和优势，推动共建覆盖城乡的高效药品供应链网络。
随着医药流通政策的明晰，或推动医药物流的大发展，吸引越来越多物流新势力玩家加入这一赛道。
2、竞争激烈 五大派系各显神通
以承接医药物流业务的企业性质为标准，可以将行业玩家划分为五大派系：大型医药企业直属物流子公司、医药行业垂直物流公司、传统综合物流企业、电商平台直属物流企业、同城即时配送电商平台。
论实力、论背景，位列第一派系的当属大型医药企业直属的物流子公司，他们以前都是医药生产企业的物流部门，独立后仍然具有得天独厚的资源优势，不仅背靠流量出口，大多数还都具有国资背景，是医药物流市场上最早的一批三方企业。包括国药物流、上药物流、华润医药和九州通物流四大企业。
位列第二派系的医药行业垂直物流公司，具有相当的行业经验和市场基础，主要为医药企业提供原料入库及成品销售中的物流配送，包括冷链恒温和普通医药、器械的仓储和运输服务，但整体规模小、分散性强。包括华欣物流、康展物流、上海生生、中集冷云、城市映急、盛世华人等企业。
第三派系是传统综合物流企业。他们通过扩展业务，实现差异化竞争和全品类业务覆盖策略，以提高行业竞争力。包括中国邮政、顺丰速运、安能物流、德邦快递、大田物流等。
第四派系是以京东物流为代表的电商平台直属的物流企业，其优势主要体现在末端配送环节。随着医药电商销售规模的持续增长，电商医药物流的市场比例会逐步提升，并有望成为配送的主力军。
最后一派系，则是以美团、饿了么、京东到家、叮当快药等为代表的同城即时配送电商平台。
1）大型医药企业直属物流子公司：国药物流、上药物流、华润医药、九州通物流
1.1 国药物流
2002年成立的国药物流是国药集团旗下北京地区唯一医药分销平台，作为最早且最权威的医药物流头部企业，多年来一直稳坐行业第一的宝座。2023上半年，国药物流的服务性收入同比增长超过25%。
（来源：国药集团官网）
1.2 上药物流
上药物流是上药控股有限公司全资子公司，在各大区域物流中心共拥有近90万多平米的仓库资源，现有运输车辆700多辆，自有物流配送网络覆盖全国13个省，拥有3000家商业公司，8000家医院和1万家药店。
上海医药2023上半年财报显示，流通配送营业收入占总集团营收的比例较去年同期增加14%。
1.3 华润医药
华润医药是华润集团成立的大型药品制造和分销企业，是一家既有医药生产研发资质，又有分销流通资格的医药功能性专业企业。
在华润医药涉及的6大业务板块下，流通配送业务作为重要的收入来源，占医药业务2023上半年营业收入的1/4。
1.4 九州通物流
成立于2000年的九州通，是国内民营医药流通企业龙头，企业的下一个目标是成为科技驱动型的全产业链医药产业综合服务商。
九州通物流通过网络化经营、平台化运作，数字化管控与智能化生产，在满足公司自身经营需求的基础上，也为医药等行业内外客户提供专业的三方物流供应链服务。
2023上半年，九州通的三方物流业务收入较上年同期增长36.99%，毛利额增长55.75%。
2）医药行业垂直物流公司：华欣物流、康展物流、上海生生、中集冷云、城市映急、盛世华人
上述列举的代表企业均属于医药行业的垂直物流企业，他们具有专业度高、产业链条长的特点，除了具备承担医药产品和精密仪器储运的能力之外，还具有专业的团队对供应链环节进行技术的研发和监管，可以为临床试验药品、生物样本等对环境条件有更高要求的产品提供服务。
今年6月IPO上市的上海生生就是该派系的典型代表。凭借6亿营收收获60亿估值，正是其高专业度带来的市场回馈。
（上海生生生物样本温控存储服务 来源：上海生生官网）
3）传统综合物流企业：中国邮政、顺丰速运、安能物流、德邦快递、大田物流
3.1 中国邮政
中国邮政可谓是传统综合物流企业中第一批进入医药物流市场的玩家了，早在2006年就开始在宁夏试点配送药品，并很快取得GSP（《药品经营质量管理规范》）认证。随后几年间，中国邮政又相继在甘肃、内蒙古、安徽等地试点。
从2015年开始，中国邮政旗下的中邮恒泰药业，就已经被福建省作为基本药物配送企业，其在福建的当地子公司也完成了福州、莆田、三明、泉州等七大片区的覆盖布局，在成立的最初两年里，就达到了年销售规模10亿的成绩。
据业内人士透露，中国邮政的国资身份和网络布局给其赋予了充足的资源优势。在一些农村地区，就算是国药、九州通这些基本实现了网络全覆盖的公司，在很多时候也必须与中国邮政合作才能完成配送。
3.2 顺丰速运
顺丰在2014年就单独成立了医药物流事业部，之后通过成立冷运事业部将医药和生鲜冷链的资源进行剥离，并逐步与国内和国际药企达成合作，建立医药物流中心。
2017年，顺丰取得了广东省食药监局颁发的第三方药品、医疗器械物流资质，是获得该资质企业中唯一一家没有药企背景的三方物流企业。此后，顺丰就一直将医药业务视为公司的重点发展项目。
3.3 安能物流、德邦快递、大田物流
安能、德邦和大田三家企业涉足医药物流领域多年，取得了一定的规模。
除了大田有符合行业资质的专业医疗冷链业务之外，其余两家并未取得药监局发放的医药、医疗企业储运资质，也并未推出专门针对医药物流的服务，因此他们在运营上与传统的常温普货和冷链运输相比，并无特殊的操作流程。
这些在业务中只负责普通医药、医疗相关器械及周边产品的短期仓储和末端配送的企业，没有专业的医药物流研发团队，客户群体也多为散客和小B端客户，在某些区域市场上具有一定的规模和实力。
4）电商平台直属物流企业：京东物流
京东物流这类电商垂直物流企业在医药市场的主要优势在于依靠强大的流量资源占取的末端配送市场份额。但从目前的医药电商销售规模来看，2C业务占比较小，尚未形成规模效应。
京东物流的医药流通业务延续了其仓配一体的优势，采取F2C（工厂直达零售端）模式，与医药生产企业达成直采协议，利用京东电商平台的和其强大的仓储及配送能力，减少物流中转环节，特别是在三线及以下城市，降本增效的效果相当显著。
5）同城即时配送电商平台：美团、饿了么、京东到家、叮当快药
医药O2O模式是基于线下药店，利用互联网技术，将平台作为中介，满足消费者用药咨询、药品购买等需求的新兴渠道。随着医保支付的试点实行，在线问诊、医保支付、送药到家的闭环也是未来的行业趋势之一。
在此环节中扮演重要角色的配送业务，也逐渐成为了各大电商平台的核心竞争力。
除了五大派系的划分方式，医药物流市场玩家还可以按照布局时间，划分为以顺丰、邮政、京东等为代表的新势力派，以及以国药、上药、九州通等为代表的的旧势力派。
新势力玩家积极拓展业务市场，延伸了老玩家的服务能力，也让老玩家颇感危机。
对此，旧势力玩家也有一些积极的应对措施，内部大力进行升级转型，外部积极拓张产业链布局，比如九州通与贵州茅台的项目合作，就是老牌企业的社会化初实践。
社会化的触点一旦被激发，只会越走越深，也许最终会像日日顺一样，从一个从属集团的内务部物流部门，走到如今顺利上市的道路。
让我们进一步大胆猜想一下，伴随行业集中度的进一步提升，未来会不会出现一家医药物流界的“菜鸟”，整合流通渠道、实现资源整合，顺应数字化趋势，满足行业监管，符合市场需求？
