TEMU、SHEIN构建供应链，中国物流巨头抢占美国仓储市场！

据全球最大的工业地产运营商普洛斯（Prologis）估计，截至今年第三季度，中国的第三方物流运营商和电商公司占据了今年美国各地新增仓库净租赁量的20%。近年来，这一比例在急剧上升。

普洛斯（Prologis）全球战略和分析董事总经理Chris Caton（克里斯·卡顿）表示，普洛斯长期以来一直向中国零售商和物流运营商租赁空间，今年这种需求的增长明显加速了。工业地产专家指出，这些租赁仓库的公司有些总部位于中国，有一些公司的总部则设在美国或者其他地区，主要处理从中国到美国的物流业务。许多物流运营商都集中在美国主要的物流市场租赁仓储空间，包括在美国南加州、新泽西州和佐治亚州萨凡纳港口附近等。

而根据房地产服务公司仲量联行（JLL）的数据显示，截至第三季度，中国物流公司在美国新泽西州租赁了560万平方英尺的仓库空间，几乎是这些公司2023年全年在该地区租赁空间的三倍。中国电商巨头阿里巴巴和京东正在扩大在美国的仓储业务布局，而包括谷仓海外仓（GOODCANG）、递四方（4PX）、西邮物流集团（Western Post）、乐歌海外仓（Lecangs）等在内的第三方物流公司也加大了在美国的仓库租赁力度。

例如：近一年来，谷仓欧美多国海外仓扩容升级，在萨凡纳和达拉斯新开仓8.5万㎡。随着欧美仓群持续扩建，截至7月，谷仓的北美仓储总面积达到95万平米，全球仓储总面积突破160万平米（约1700万平方英尺），距离谷仓“第二个百万工程”更近一步。

截止到11月，递四方美区仓群面积达27万平+，在美东/美西/美南/美东南等地区都有布局，全面覆盖美国主力市场。
3月，西邮物流开启面积为31万平方英尺的WPNJ9，进一步完善美东仓储群服务覆盖范围；9月，正式启用首个百万级海外仓WPPA2，西邮海外仓正式开启单仓百万级时代。

2月，乐歌海外仓宣布启用在美国新泽西的66万尺超级大仓；7月，乐歌再次拓张美东仓储面积，50万平方英尺南卡州仓首柜入仓。据财报显示，上半年乐歌海外仓新增了超过15万平方米的仓储面积。目前，乐歌海外仓在全球多点设仓，面积约668万平方英尺。

普洛斯的Caton表示，一些中国的物流供应商正在设立仓库，以应对以SHEIN、TEMU等为代表的中国电商巨头的迅速增长。这些电商平台凭借超低价格的服装和家居用品等产品赢得了美国消费者的青睐。其中一些业务的年增长率达到了25%到50%。当一个在线业务的规模从50亿到100亿，甚至从100亿到200亿时，就必须拥有一个强大的供应链来作为支撑。

此前，SHEIN和TEMU主要是通过空运的方式，将大多数订单从亚洲供应商直接运送到美国消费者手中，交货时间可能超过一周，远远超过亚马逊（Amazon）、沃尔玛（Walmart）和塔吉特（Target）等竞争对手的平均交货时间。现在，SHEIN和TEMU正在加快构建美国供应链，以加快订单的履约速度。

例如：SHEIN已经在美国印第安纳州和加利福尼亚州开设了仓库，并且在美国各地与第三方物流供应商合作；TEMU则一直在通过将美国品牌和卖家引入其低价市场来扩大在美业务，而且这些品牌和卖家在美国拥有库存。目前，TEMU平台上的第三方卖家使用多种物流供应商服务。业内专家表示，在经历了疫情期间的仓储需求激增后，美国仓储市场整体出现萎缩。如今，仓库租赁活动的重新活跃成为了美国仓储市场的亮点。根据房地产服务公司高纬环球（Cushman & Wakefield）的数据显示，工业地产的空置率从去年同期的4.6%攀升至第三季度的6.4%，是自2014年年底以来的季度最高水平。

在中国电商平台和物流公司加大在美国的投资建设时，美国的监管改革正在酝酿之中，这种变化或将使从中国直接向美国的运输变得更加复杂和昂贵。

9月，美国政府表示将限制使用“最低限度规则”（de minimis rule）的关税政策，该政策允许价值低于800美元的包裹进入美国，无需关税或海关检查。一直以来，大部分中国电商卖家都在使用这一条款将商品运送给美国客户。

高纬环球（Cushman & Wakefield）的物流和工业房地产主管Jason Tolliver表示，一些中国公司正在增加在美国的库存，储存更多的商品，以准备应对中国制造的产品可能被征收的额外关税。其实无论谁赢得美国总统的大选，关税都会作为政策变化的一部分，尤其是针对中国的关税。

在全球贸易的宏观背景下，海外仓行业正演绎着一场深刻而精彩的变革。中国电商平台在全球的快速崛起成为驱动中国海外仓发展的强劲引擎，海外仓也不再只是一个简单的物流节点，而是融合了仓储、配送、售后等多功能的商业综合体，是全球产业链和供应链中的关键环节。

随着电商平台在美国加快构建供应链，头部物流企业拓展仓库布局，海外仓行业将迎来新一轮的增量。而基于行业变化，企业在看到机遇的同时更要看到风险，如何利用短期的爆发式增长实现正向积累以及长期的可持续发展，需要引起深度思考。