山海图：中资在越南的投资机会——张平发言稿全文

4月9日（周二），由一带一路环境技术交流与转移中心（深圳）、Shanhaimap Vietnam Company Limited (山海图越南）主办，深圳市新能源行业协会、深圳市特区建工产业空间发展有限公司、深圳市大新极客协会协办，龙岗区投资推广和企业服务中心、宝龙街道办事处、坂田街道办事处作为支持单位的《中资在越南的投资机会》活动于深圳成功举办。

本次活动线下线上共有230余位企业家朋友出席，山海图创始人兼CEO张平从中越两国关系、越南是否安全、越南经济概况，中国企业的投资机会四个方面深入解读了越南投资状况。

会议最后，各位参会者还就这次会议的主题分享了自己的观点和感言，现场气氛十分热烈。

（*以下为张平会议分享内容全文，经山海图整理发布）

01开场

首先，非常感谢一带一路环境技术交流与转移中心(深圳)、龙岗区投资推广和企业服务中心、宝龙街道办事处、坂田街道办事处等单位为本次活动提供支持。

很荣幸再次来到一带一路深圳中心分享东南亚的情况，这次我第三次在这里分享，第一次讲的是印尼迁都的事情，第二次讲的是整个东盟，这次我分享的是越南的投资机会。

今年是我做出海服务的第七年，其中大部分时间在印尼，我们前年才开始在越南设立公司开始为中国企业提供本地化服务。

现在回想过来，如果当初我先做越南，结果应该也不会差，虽然经济体量印尼更大，但是去越南的中国企业更多，更需要我们的服务。

我平时的发言都会感谢印尼，因为他让我找到了创业方向，但其实我也应该感谢越南，17年7月份我受邀去胡志明操盘一个互联网项目，是那次考察打开了我的出海之路，后来考察了半年开始了我在东南亚的创业之路，胡志明是我的幸运之城。

我今天的分享会围绕着这几个问题来：

A：越南跟中国关系好吗？

B：越南安全吗

C：越南经济总体概况

D：中国企业有哪些投资机会

02中越关系

很多朋友对越南存在莫名其妙的优越感，越南以前是我们的藩属国，越南给我们称臣纳贡两千年之类的言语。

去年有一次入境越南的时候，一起等签证的时候，几个中国人游客聊天，说有个老大爷过海关的时候被问你第几次来越南？老大爷说第二次，海关问那为啥系统没记录呢？老大爷说上次我是坐着坦克来的。几个人在海关柜台处哄堂大笑，旁若无人。

如果我们抱着这种心态来做生意、谈合作、交朋友，那关系好不了，还不如在家里待着。

国与国之间的交往首先是平等互利，没有互相尊重就是有利可图别人也不一定要跟你做生意，在这点上我们外交部门做的非常好，就算是小国弱国礼数都很到位，该有的仪式都会有。

中越两国这几年关系应该说一年比一年好，目前是蜜月期，未来10年应该都会越来越好。

建国后越南跟我们关系非常亲密，两国都是共产主义国家，越南建国我们给予了很大的支持，后来有一阵子关系不太好，主要也是受美苏争霸的立场影响，从根本上我们跟越南并没有太大的利益冲突。

前些年在南海问题上大家也有些不愉快，后来也逐渐缓和，并没有不可调和的矛盾。

南海问题我们的诉求就是这是我的出海口我必须掌控，这是我们的核心利益，对越南的诉求就是有事咱们商量着来，你别让外部势力牵扯进来，咱们是兄弟，有意见不和可以谈，但是外人来插手那绝对不行。

越南在外交上一直也很硬气，绝对不受任何大国摆布，有事我自己解决，一直奉行独立自主的外交政策。现在这个问题已经放下，大家基本达成了：搁下争议，共同发展的默契。

越南跟中国关系好有内部和外部的几个原因：

内部，越南近来面临诸多挑战，近十年越南经济快速发展，也造成了很多泡沫，尤其楼市泡沫尤为严重，胡志明第二郡的房子最高峰居然被炒到10万元一平米。

胡志明核心区域是第一郡，跟第一郡隔河相望是第二郡，以前并没有怎么开发，十年前开始大兴土木，很多中国人没赶上国内房地产发财机会的中国人，跑过去炒房。

当时我去考察的时候，做房产的朋友隔着江指着第二郡“这就是浦东，现在1.5万美金还有上涨的空间”，我当时听完就知道要出事。

2023年，越南人均月收入仅710万越南盾（折合人民币2176元），人均GDP接近4200美元，房价却在2485美金/㎡的高位。可见房价和其经济水平、居民收入严重倒挂。

随着经济降温，越南楼市形势急转直下，楼价自去年中以来已开始调整。

63个省市平均每个省市有20个地产开发项目已暂时停工，相当于涉及超过1200个项目，单是河内约有400个项目已被停工，胡志明市停建数量亦超过300个。

越南楼市泡沫濒临爆破，围绕当地房地产企业的债务问题酝酿已久。

外部，22年疫情在海外基本结束，很多国家恢复生产。越南高歌猛进的出口业出现大幅下滑，又遇到美元加息，通货膨胀高企，房地产泡沫破裂，造成了越南股债汇房四杀。

越南的经济出现了金融危机的可能性，房贷利率居然达到16%，存款利率11%，当时情况一旦处理不好就会出现经济崩盘。

于是后来就看到了中越两国关系大幅改善。

首先2022年10月阮富仲去中国访问；

然后2023年6月份，范明政访华并出席第十四届夏季达沃斯论坛；

年底10月，武文赏赴华出席第三届‘一带一路’国际合作高峰论坛；

年底12月，习近平总书记对越南进行国事访问，随后发表了《联合声明》，里面把两国关系再次提升。

这次的声明特别长：中越《关于进一步深化和提升全面战略合作伙伴关系、构建具有战略意义的中越命运共同体的联合声明》，命运共同体被首次以标题内容被提到，也就是说越南全面接受中国提出的一带一路倡议。

声明中提到了大量合作内容，我们去年也专门分享了对声明的解读，有机会大家可以找我们要资料和去山海图越南公众号看分享的发言稿。

03越南经济总体概况

越南这几年的经济成绩有目共睹，然后网上出现了越南会取代中国的声音。

国内的自媒体有个毛病，喜欢制造焦虑，还喜欢揭人家短，怎么吸引眼球怎么来，为博取流量怎么夸张怎么来。

我今年主要工作就是给大家介绍一个真实的东盟，有一说一，实事求是。

越南2023年GDP大概为4300亿美元，总额跟挨着越南的广西、云南差不多，如果放到全国34个省市自治区大概排名20位，整个越南的经济体量大概只有中国的四十分之一。

如果论人均GDP，越南是我们的三分之一不到，大概是我们09年到10年的水平。

所以，不论是体量还是质量，越南跟中国经济都不在一个量级上，说越南要取代中国的人不是蠢就是坏。

中国的经济发展是摸着石头过河，越南的发展是摸着中国过河，因为是一个政治制度，又是邻国。前面有人走过路的经验当然要拿过来好好学习，要不然白交那么多学费干嘛。

越南经济实实在在从中国得到了很多实惠：

首先，因为劳动力成本上升，中国大量的服装鞋帽企业在10年前后开始大量转移到越南。

17年我到越南考察，专门去了宝源工厂。他们是给耐克阿迪代工鞋子，工厂就在胡志明郊区，当时有五万人。我去的时候刚好是中午午餐时间，从十一点半到十二点半，从厂区一个大门出来的摩托车成千上万，其中绝大部分是女工。

大概十年前，日韩企业开始有意分散供应链风险，开始重仓越南。

三星前后投资了200亿美元建厂，把中国的产能大部分转移到越南。目前三星一家已经占到越南20%左右的GDP，21年出口额占比更是达到21%。

日本佳能、索尼也一样把中国的工厂大量迁往越南。19年贸易战开始后，苹果供应链大量外迁，富士康、立讯精密纷纷选择安家越南，在这建立了庞大的电子产业链。

去年十二月份我专门去了一趟北宁、北江，就在河内往北50公里的地方。在那遇到一个陕西老乡，他们是专门给佳能做3C配件，已经去越南快十年了。

他们公司是从广西发展起来的，国内的工厂和越南工厂人数基本差不多。他说越南这边主要只是生产环节，设计、模具这些还是在国内搞，模具坏了还得返回中国修理。不过因为离得很近，基本上两三天原料就能从国内发过来，但是这两年海关堵车很严重，通关能力有限，经常一周都到不了。

现在我们来总结一下越南的经济：

1、投资方面，主要是基础设施和房地产。

基建投资需要大量资金，房地产被他们炒的过热，目前基本熄火。我们在胡志明市中心租的办公室，这是我们公司9个办公场所里单价最高的写字楼，居然达到了190元每月每平，挺破旧的，就是位置比较好，在胡志明市中心第三郡。

如果想租到我们雅加达一样地标性的写字楼，就需要400元了，但是雅加达只要140元，我们深圳南山的写字楼也只要105元，可见越南房地产的疯狂，在我们附近有十几个写字楼都被一家公司整租下来对外出租，我们也没得选。

总体来说投资拉动目前只能指望基础设施，房地产必须降温。

2、出口外贸，这块是越南经济核心。

包括两大部分：一是来料加工，比如衣服鞋帽、电子产品。这种两头在外，原料在中国，市场在欧美，中美两个越南都得罪不起；

二是农产品，这块中国离得近市场大，只要中国稍微照顾照顾就能大量创汇。比如这几年大量越南榴莲销往中国，其他还有咖啡、火龙果、菠萝、荔枝等。

农产品虽然占比不高，但是对于改善民生提高农民收入很重要，是国内政局稳定的基本。

3、服务业，越南的旅游市场不大，但是通过这个创汇成本很低。

尤其胡志明第一郡满大街的按摩店，为的就是吸引外国游客，还有专门针对外国人的赌场，本国人不许进去，外国人可以。

在一个国家弱小、科技不发达的时候，想要实现原始积累需要国民付出额外的东西，所以发展才是硬道理。

我们现在的基础那也是用两三代人的辛勤劳动换来的。五六十年代用农产品积累资金投资重工业，七八十年发展代工厂打工赚外汇，九十年代后农民工抛家舍业进城促进城镇化，10年开始大量的科技人员和工程师实现科技突破、产业升级。

感谢先辈给我们打下了这么好的基础。一代人有一代人的使命，到了现在90后、00后的使命就是出海，把中国的好产品和服务带到海外，去赚全世界的钱。

04越南安全吗？‍

听说我要来越南，很多朋友问的第一个问题是“越南现在安全吗？”

我在东南亚也待了七八年了，东南亚治安确实不像国内那么好，但也没有那么差。

国外有个网站Numbeo，基于网友提供的信息整理，越南河内的安全指数是64.3，胡志明市是48.1，中国广州是69.7。

河内是首都，安全方面是全国的表率。这些年来越南接收国际游客越来越多，23年越南接待国际游客1260万人次。那么安全方面，越南也需要做的更好才能吸引更多游客入越旅游。

另外，我们官方也很快采取了专项行动。去年8月份中国公安部、泰国警察、缅甸警察、老挝公安在泰国清迈联合举行针对本区域赌诈及衍生的人口贩运、绑架、非法拘禁等犯罪的专项打击行动启动会，决定联手加大对此类犯罪活动的打击力度。

05越南中企的投资机会

在讲机会前，我们先把越南有什么痛点梳理一下，有需求才有机会。

越南目前有以下痛点：

A、基础设施不完善

想要富先修路，但是修路需要巨额资金和技术，越南都没有。

那么基础设施里面越南有什么优先级？

第一是电力。

越南南部缺电情况好一些，北部缺电情况很严重，去年因为天气干燥，水电罢工，对本来捉襟见肘的北方电力来说更是雪上加霜，然后再次开始从中国买电。

电力是工业基础，今年越南又来了一大波工厂投资，以目前越南的电力情况，目前的电力已经影响到投资决策了。

排在第二的是交通。

上面说了原材料通过陆路口岸进入越南目前已经出现超负荷了，这里面两个主要的原因：

第一是需求增长太快，当初的设计没有这么大负荷；

第二是，越南目前主要是米轨铁路，这一招本来是为了防止别人通过铁路迅速进入越南，跟当年阎锡山在山西修米轨铁路是一个道理，但是现在都啥年代了，现在的车辆、飞机机械化能力有没有米轨没啥关系。

越南铁路拥有1000毫米米轨、1435毫米标准轨、混合轨三种轨距，其中米轨铁路总长为2,632公里，标准轨铁路总长为222公里，混合轨铁路总长292公里。

原有的米轨已经严重影响到货物运输能力，1435mm轨距是标准轨距，全世界基本都是这个标准，到越南了就变成1米的了，要把车厢卸下来再装到新的列车上，想想就知道工作量和成本，本来一秒钟可以解决的事情，现在人为的变成了一天都不一定解决的了事情。

除了原材料所需要的交通能力，成品出口所需的码头和港口也需要大力修建，越南海岸线很长，有众多良港可以修建码头。

高铁也是越南需要的，目前胡志明到河内1700公里左右，开车需要30个小时，到现在高速路没有完全联通，坐火车也需要二十多个小时。

对于越南这样的狭长地形最适合高铁，一条线下来就够了，可以极大的提高人员流动效率，促进南北双方交流，加快经济发展，但是当初越南高铁选择了日本，如今过去了12年，越南南北高铁还未动工。

B、工业成本上升，劳动密集型产业失竞争力，产业升级面临挑战

越南目前的工业已经逐步舍弃劳动密集型产业，这几年越南投资部门只要听说你是搞服装、鞋帽代工的都不再欢迎。

越南目前的土地价格和人工工资已经挺高了，尤其是土地价格大概在50-100万每亩，胡志明周边的人工工资也要3000元每月了，这样的成本劳动密集型工厂没有竞争力。

他们更希望是电子产业。目前电子产业代工也逐步从组装到部件本地化生产，三星电子在越南还成立了研发中心，希望把部分研发工作转移到越南来，越南也希望能够在整个产业链中承担附加值更高的环节。

C、需要中国庞大的市场需求

农产品贸易、发展旅游业，前面已经说了。

说完了痛点，那么我们现在来总结一下投资机会：

A、基础设施的投资机会

去年的联合声明里面明确的提到一起修建中越铁路，其中线路已经规划出来了，分成西中东三段：

其中老街--河内---海防这条标准铁路应该会马上启动，大概408公里。同时同步研究同登--河内，芒街—下龙—海防的线路。

这几条线路加起来越南境内大概900公里，标准轨距。

这次工程量不大，但是意义非同一般，意味着越南跟中国铁路全面互联互通。

目前合作模式大概率是中国设计、共同施工，意味着采用中国的资金、标准、车组、技术和系统，这将深远的影响未来越南的铁路系统。如果大家合作愉快未来两国将会有大量的基础设施合作。

B、新能源行业的投资机会

前面提到了越南北部用电的问题，不过我今天这里说的新能源不仅仅包括电力，还包括系新能源汽车。

1、电力

先来说一下电力。2023年越南的化石燃料发电量约为154.05太瓦时，其中煤炭占44.7%，接近一半了，从低碳能源来看，总用电量约119.36太瓦时。

整体来看，越南的电力产量相对较低，电力供应不足可能导致经济发展滞后，影响人民的生产生活。

所以越南政府在22年5月颁布了第8个国家电力发展规划，其中有一组数据，大家可以看一下：

燃煤火电在2050年比例为0，这也说明燃煤火电将逐步淘汰，可再生能源和新兴技术的发电量在2050年将占很大的比例；

陆上风电从2030年的21,880兆瓦增长到2050年的60,050-77,050兆瓦数值上大幅增长；

海上风电增长显著，从6,000兆瓦增至70,000-91,500兆瓦，比例从4.0%上升到14.3-16%，海上风电在未来能源结构中将占据重要地位；

太阳能发电同样呈现出大幅增长，从12,836兆瓦增至168,594-189,294兆瓦，比例从8.5%上升到33.0-34.4%。太阳能将在未来能源供应中占据主导地位。这是大趋势。

越南政府定下的目标是预计到 2030 年装机容量将增长约 2 倍，达到 150 吉瓦，到 2050 年将达到 500 吉瓦。

为了能达到这个目标，在未来的三十年需要在新建和改造电网基础设施方面投资近7000亿美元，这是一个非常大的市场，目前已经有中国企业加入了。

2、新能源汽车‍‍‍‍

再来说一下新能源汽车。越南政府有一项关于绿色能源转化的政策法令，目标是在2050年实现温室气体净排放为零的目标。

大家也都知道，目前越南可以说是骑在摩托车上的国家，摩托车燃油车非常多。

为了实现0排放的这个目标，越南政府也出台了相关的优惠政策，比如9座以下的纯电动汽车的特别消费税降低至3%（之前是15%）；使用清洁能源的公共客运车辆免登记费；第98.49类汽车零部件使用0%的优惠进口关税；相关企业可以选择6个月或者12个月的税收优惠期等等，发展前景非常好。

C、制造业投资

去年随着两国关系进一步加强之后，今年年初又有一大波企业宣布落地越南投资。

24年的前两个月，新增外资工厂162个，去年同期是107个，增长率为51.4%，这些外资工厂总投资是24.58亿美元。

在这些外资工厂中，大部分是中国企业，投资额排名前十的外资，中国就占了9个，包括天合光能，歌尔股份，京东方等。

京东方二期项目今年能落地越南，据说这个项目早就提交了odi，直到去年才正式获批，这个项目代表着中国从组装到部件进一步支持越南制造业升级。

除了电子制造业，光伏组件工厂也大举投资越南，光伏产业中国拥有绝对的技术优势和产业链优势，越南承接后将会打开欧美市场，绕开所谓的双反调查。

D、旅游产业合作

前几年因为疫情的原因，全世界的旅游行业都不景气，包括咱们中国。不过随着疫情的结束，全世界的旅游业又迎来了复苏。

从数据上来看，疫情之后，越南旅游业占GDP的比例在持续上升。从疫情前的2.87%到2023年的5.52%。

2023年旅游业收入达到678.3万亿越南盾，接待国际游客达到1260万人次，其中韩国游客数量最多，其次是中国大陆，台湾，日本和美国。

旅游是越南发展比较快的产业，越南被评为世界上旅游增长最快的十个国家之一，旅游服务出口占越南服务出口金额的比重最大(约为70%左右)。

最近几年来，旅游产品开发主要集中在海岛旅游、文化旅游、自然景观和都市旅游4个领域，大力吸引外国投资商对高端服务业进行投资。

在今年年初签署的中越两国联合声明中，提到“通过加强两国旅游政策的协调，共同开发旅游路线，打造旅游产品等方式，促进两国旅游也的复苏和健康发展” 。

鼓励开展两国媒体、新闻出版、广播影视合作,增进两国人民尤其是年青一代的相互了解和友好感情。支持两国地方特别是边境省(区)开展交流合作，这里说的就是中越德天（板约）瀑布跨境旅游合作区。

它是中国的首个跨境旅游区“山水画廊”，由中国广西与越南高平共同建设和实施，位于两国边境，中越游客可以从各自国家进入景区，意味着越南获得了投资和市场，属于越南最想要的模式。

这个景区在2023年9月15日正式开始为期一年的试运营。截至今年1月22日，合作区已接待出入境游客9380人次。

E、农产品贸易

对越南开放农产品市场，去年有一张很有名的照片，是越南农民排着数公里往中国销售荔枝，因为疫情三年没有购买越南的荔枝，导致大量荔枝烂掉，去年开放后大批农民骑摩托车、自行车销售荔枝，因为荔枝成熟后是红色的，整条公路红彤彤一片，非常壮观震撼。

其实，中国一直是越南农产品出口的主要市场之一。

2023年，中国从越南进口农林水产业产品的金额高达122亿美元，越南农产品对中国市场的出口额相比2022年增长了17%，占2023年越南农产品出口总额的23%，中国正式赶超美国成为越南农林水产业的最大客户。

为什么增速这么快呢？

第一是因为中国对热带水果和农产品的销售和进口需求量巨大，而且越南许多产品都具有优势。

由于越南与中国地理位置接近，中国人消费习惯与越南人也有着许多相同点，两国有着传统贸易关系，其为越南货物出口到该市场创造便利条件。

第二是两国都出台相关的政策。

截至去年年底，已经有14种越南农产品正式出口中国市场，包括火龙果啊，龙眼，榴莲等。除此之外，中国还允许跨境出口12种果蔬产品和奶类；48种水产。同样的，截至去年年底，越南政府向中国发放了3013个出口商业代码。

这就是越南农产品、水果和食品的出口机会。

F、矿产开发。

这块是双方都非常希望合作的项目。

越南的铝土矿、煤矿资源丰富，但是越南一直对矿产资源看得很重，和外资合作被视为禁忌，导致越南矿业发展缓慢。

矿业开发投资金额大、回报周期长、技术密集，除非两国高层达成共识才有机会开发。

以目前越南的实力不引进外资，很难发展起来矿业开发，如果越南效仿印尼的做法，未来可能会有巨大的投资机会。

G、电商和数字经济。

去年我们在胡志明搞过电商大会，来了六七百家企业，大家对越南电商的潜力均认可。

越南电子商务规模从2021年的137亿美元增至2023年的205亿美元，增速高达49%。在我看来，电商发展如此迅速地原因主要有两个。

第一是电子支付的兴起。

从数据来看，在支付方式上，通过电子钱包支付的比例是37%，虽然占比不是最大，但是它的增速是非常快的。主要是因为疫情加快了人们对非接触式和无现金式交易的需求，还有就是越南4G基础设施的快速发展降低了上网的费用。

电商发展快的第二个原因就是电商的快速崛起，2023年越南的5大电商平台（括shopee，lazada，tiki，sendo，tiktok shop）销售了大约22亿个产品，和2022年比起来，增长率是52.3%，这是这三年来最强劲的增长速度。

06结束语

还有其他的机会我就不再一一介绍，我们今年会发布越南相关的行业调研报告8篇，其中已经发布了《越南连锁餐饮》《越南苹果三星供应链》调研报告，未来还有六篇，包括汽车、新能源等主题，进一步帮助大家认识越南的产业情况和投资机会。

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我的分享到此结束，有想进一步了解越南情况的可以关注我们越南的公众号【山海图越南】，也可以联系我本人。

07活动预告

山海图《2024越南汽车产业调研报告》即将在4月25日发布，届时将举办线上分享活动，诚邀聆听，欢迎报名参会！（更多详情点击阅读：山海图活动预告：《2024越南汽车产业调研报告》发布会（4月25日））

在本次调研中，我们深入研究了越南汽车制造业的各个方面，力求为您提供越南汽车制造业最新、最全面的全产业链图景和信息，希望调研报告能够为您在越南汽车制造业领域的投资决策和战略规划提供有价值的参考。