【易观分析】移动运营商进军互联网金融

阿里巴巴旗下支付宝公司与天弘基金合作推出的余额宝上线，并在数月内用户资金规模即破千亿。面对这块巨大的蛋糕，其他互联网巨头们也不甘落后，相继推出百度百赚、网易现金宝、微信理财通等互联网余额理财产品。银行和基金公司也紧跟潮流。方便互联网理财用户从众多互联网理财产品中挑选适合自己的一款产品，易观对这些产品进行了深入分析，并研发出互联网理财产品评价指数，帮助用户进行理财选择。

易观分析认为，当前的互联网理财产品，主要综合了货币基金的收益功能和支付机构的支付功能，使得用户在把闲置资金投到货币基金获得远高于银行活期存款收益的同时，也可以方便地使用这些资金进行日常消费。因此，易观智库从收益和支付两个维度分别评价这些产品，然后综合这两个维度的评分，得出最终的产品综合指数，为用户挑选理财产品提供参考依据。

收益指数评价：

易观在评价各理财产品的收益功能时，主要考虑的是各产品所绑定的货币基金近期的年化收益率表现，并综合考虑该基金的可靠程度，后者的影响因素包括基金规模、基金运作时间等方面。

受到宏观经济走势和央行公开市场操作影响，市场流动性比较充裕，货币市场中期利率不断下移，导致理财产品的收益率也随之下降。本周，理财产品收益率仍延续了这一趋势，除汇添富现金宝小幅上涨以外，其他理财产品的收益率均呈现出了不同程度的下降。其中，平安盈依旧表现稳定，7天年化收益率为5.13%，连续两周位居收益指数功能榜榜首。经历了本周的下跌，市场上保持5%以上收益率的产品屈指可数，除平安盈之外，只有掌柜钱包、京东小金库百度百赚和中银活期宝四支产品依旧保持强势，显示出几家强大的资金管理能力。

余额宝的收益率为4.68%，低于京东小金库和百度百赚等其他互联网公司开发的理财产品。作为第一支由通信运营商推出的互联网理财产品，添益宝在推出伊始就受到了广泛关注。在收益功能方面，添益宝由中国电信和民生银行强强联手，对接汇添富现金宝货币基金，收益表现尚可，仍有上升空间。此外，位列榜单末位的仍然是上周上榜的薪金宝，广发“智能金账户”表现也同样低迷，7天年化收益率均低于4%。

各产品的收益功能指数如下：

支付指数评价：

易观分析认为，互联网理财产品的特色在于降低了用户准入门槛，提升了理财产品的便利性，并把理财与支付功能进行结合，所以易观综合各理财产品其背后支付平台的注册门槛、在支付场景上的多样性、所支持的银行数量、安全保障程度，以及支付的便利性等因素来评价互联网理财产品的支付评价指数。

添益宝背后依托的支付工具是中国电信翼支付。自2010年推出以来，翼支付一直是推动中国电信增值服务的重要渠道，翼支付目前约有6,000万用户，与约5万个商家合作。通过翼支付的平台，用户存于添益宝的理财资金以及产生的收益不仅可以随时支取、转账，更可以直接用于翼支付消费，其中包括通讯、水电煤、交通罚款等公共事业缴费，还能结合中国电信的终端优势，在超市、加油站等多种线下场景内进行消费。因此，添益宝在支付功能方面位于榜单前列，在支付的便捷性和全面性等方面拥有一定的优势。

各产品的支付功能得分如下：

综合指数评价：

综合指数结合了理财产品在上述收益和支付上的表现而获得。

本周的综合指数排名中，前四位都保持排名不变。平安盈凭借稳定的高收益和支付能力，稳居榜首；百度百赚利滚利版和余额宝分别凭借较高的收益率和强大的支付便利性分列二三位，并且逐渐缩小着与平安盈的差距。本周上榜的添益宝，在收益性和支付性上都相对平庸，亮点不多，所以在综合指数榜上位居中等偏下的位置。但作为移动运营商进军互联网金融领域打响的第一枪，未来的发展前景值得期待，也在一定程度上预示着将来有更多的运营商涉足这一领域。

综合来看，本周互联网金融产品表现比较稳定，排名总体没有太大波动。