香港银行贷款利率"H"、"P"、"大P"、"小P"一文说清

H是指香港银行同业拆息 (HIBOR) ，而拆息即银行互相借贷的息率。HIBOR有不同档期，由隔夜到12个月，拆息可能不一。多数H会采用1个月港元香港银行同业拆息。由于香港银行同业拆息每月都会重订，故此一般会认为H的值较为浮动。

客户一般最终的贷款利率一般用“H+固定值”来表示和计算。

下图为从2008年2025年20月H的走势图。

在香港楼房按揭贷款市场中，为避免客户因拆息上升导致无上限增加供楼支出，银行普遍都会有“锁定按息上限”，俗称“封顶位”，若拆息高于锁定按息上限，便会按锁息上限的利率供楼，一般封顶位为港元最优惠利率为基准的利率。

P是银行最优惠利率 (Prime Rate) 。由于香港银行可以自主制定自己银行的最优惠利率，因此，各家银行的最优惠利率不是完全相同的。

大P就是数额较大的最优惠利率，小P就是数额较小的最优惠利率。

客户一般最终的贷款利率一般用“P-固定值”来表示和计算。一般会认为P的值较为稳定。

下图目前香港银行从2008年至2025年10月的最优惠利率P的趋势图和2025年10月各银行的P的汇总表。

在香港的保单抵押市场中，如果“P-固定值”的实际利率较低，比如目前中银香港“P-2.3”后的实际利率为2.825%，结合香港保单较稳定和较高的预期收益，可以加杠杆获得更多的收益率（目前约10%）。