运联智库
【建站扶持计划】 
快递上门越来越难，近年来似乎已成顽疾。虽然行业数次出台过政策约束，但都难以真正改善终端的配送服务。
近日，一位北京通达系网点加盟商无奈地对「市界」表示：比起去年，他所在站点的终端派费还在继续缩水，“几年前快递员派费还有1.2元，现在只有8毛多。”这样的价格，让他无法要求快递员送货上门，也越来越难招到新人。
而派费收入下降的核心问题还是来自上游。自从2021年4月快递公司打响价格战后，历经三年，竞争仍在水下加剧。排位赛长期悬而未决，直接的后果便是：通达系、顺丰、极兔等玩家，都表现为整体产能增加、单票收入降低、股价持续滑坡的分裂走势。
据邮政数据统计，2024年1-2月，圆通、韵达、申通的业务总量同比增速明显，分别增长了26.6%、27.0%、40.0%。但产能的增加，却没有被转化为收入——三家的单票收入分别为2.49元、2.28元、2.22元，同比分别下滑了5.68%、14.77%、13.28%。
2024年1-2月快递公司业务及单票收入变动
数据来源：邮政公告，整理制图：市界
恶战之下，各家的财报和股价表现更加不乐观。顺丰与去年同期相比，股价缩水超过40%。而过去两年一度掉队，依靠阿里的“扶植”，产能显著拉升了40%的申通，股价也失血了接近30%。
漫长的鏖战让快递行业从头部到终端，都难有赢家。三年价格战的“低效竞争”没能打出结果，却让快递公司的集中度变得更加分散了——“差生”并未如期掉队；在“优等生”梯队里，顺丰苦苦挣扎，中通的领先优势也不够安全。
运联智库执行院长李忠心对「市界」表示，造成这一局面，主要是各方的“混战”所致。“虽然去年产能增长，但增速同比下降。淘系、拼多多、抖音各电商平台的细分要求增加了，电商件竞争容纳了更多玩家，也让增收不增利的现象加剧。”
同时，阿里等巨头的电商战略变化，也引发了菜鸟等玩家的波动，让市场格局进一步变得混沌。“申通去年在阿里助力下提高了产能，补上了一些功课。大家的能力都上来了，履约差异变小了。现在想搞死一家公司，也是很难的。即便有一两家退出市场，这些单量分给别人，也已经吃不下。”
重重变局，让快递价格战的胜负愈发难定；而快递员的收入与终端配送，也只得无奈“漂流”。
赚钱越来越难
大战下，活得最辛苦的从来都是末端。今年1月，义乌的同期单票收入，进一步跌到了历史新低，逼近了2.5元。
3月1日，交通运输部《快递市场管理办法》正式施行。《办法》明确规定，快递企业如有未经用户同意擅自使用智能快件箱、快递服务站等方式投递快件等情形，最高将被处罚3万元。
不过新规推行一个月后，据「市界」观察，这条规定在实操中基本形同虚设，多数快递仍然会被滞留驿站。
一位湖北的通达系配送员对「市界」表示，他如今的工作比去年更繁忙。他同时揽配圆通、申通的快递，每天要配送450-550件左右。“各家单价差不多，都在1块钱以下，大件小件都一样。”他会把大约一半的快递放到驿站，每件给驿站3毛。“不然根本送不完”。
即便如此，他身边不少配送员还是转行去做了外卖，一单能赚3元，时间也更加自由。“快递基本工资2000，每天至少配送300件以上才有钱赚。投诉罚款要自己承担，没有成功投递的，每件要收10元罚款。一个月很容易就被罚款1000元，到手不会超过7000元。”
另一位身在四川的通达系配送员也对「市界」表达了相似的说法。他主送的圆通快递0.88元一个件，他每天大约送300件。中通、韵达、极兔都是0.8元一个件，他三家加起来每天再送250件左右。要想完成这些任务，再除去保险、罚款，除了放到驿站，几乎没有其他选择，这样一个月最多可以到手6000元。
在快递员收入日渐微薄的背后，是持续减少的快递网点，以及大量等待被转让的驿站。
打开闲鱼等二手平台，搜索“驿站转让”，在全国各地区都会找到许多寻找“接盘侠”的老板。虽然这些驿站的描述都很美好，“5万加盟，1年回本”，但在它们背后，是一个个亏损的身影。据「市界」观察，在北京望京某区域，附近的驿站便在两年之中三易其主。
与快递员和驿站同呼吸着尴尬命运的，还有快递公司的财报。
3月20日，中通快递发布了2023年年报。在三大核心数据上，中通都完成了增长——2023年，中通业务量为302.02亿票，同比增长23.83%；2023年实现营业收入384.19亿元，同比增长8.60%；实现归母净利润87.49亿元，同比增长28.49%。
不过在发布了这份增收又增利的财报隔日，中通股价却连续下跌两日，分别滑落了-2.22%和-6.70%，股价总体距离去年同期下跌了接近40%。而股价下跌的根本原因在于，2023年中通快递的单票收入同比也下降了11.33%至1.24元，同比降幅大于行业水平。
3月26日，顺丰也公布了2023年财报。财报数据显示，公司全年处理了119.7亿个包裹，同比增长16%。但公司全年营收2584亿元，同比下降了3.39%。虽然顺丰的净利同比大涨33%，达到82.37亿元，创下了历史新高。但业内普遍认为，顺丰除了时效件，国际业务和供应链表现均不及预期。
财报公布后，截至3月27日收盘，顺丰股价下跌了4.1%。
“优等生”拉不开差距
过去一年，对于快递公司来说，头顶的压力都在持续增加。通达系电商件的市场仍在增长，但不确定性加剧。据某快递业内资深人士对「市界」表示：拼多多的订单起量很快，但极兔一家独大的态势一去不返。拼多多的价格比服务淘系要低得多，“但不做又无法做到起量优势”，通达系只好选择降质去满足拼多多的需求。
抖音的起量，给快递带来了更大挑战，并拉升了成本。李忠心对「市界」表示：“抖音波动波峰波谷差异很大，快递公司布产能很难。以前快递只需应对双11、618两个旺季。现在商家自己也不知道抖音哪个单会爆，快递如何留仓位，如何给抖音商家定价和提供服务，都变得很难抉择。”
据李忠心观察，目前通达系切开来看，淘系、拼多多、抖快的占比大约各占三分之一。其中，中通与圆通在淘系、抖快中占比略高。“中通单票最贵，比圆通贵1.5毛，圆通比申通、韵达、极兔再贵1毛多。”
但在恶战之下，过去一年被挑战最大的反而是曾经的“优等生”顺丰。某种程度上，去年5月，顺丰以11.83亿元向极兔甩卖了“丰网”，既是及时止损；也标志着经过了3年摸索，顺丰阶段性地退出了与通达系、极兔等对手在低价、低利润市场的争斗。
而从最新财报来看，顺丰的高利润业务也如泰山压顶。李忠心对「市界」表示，目前顺丰2584亿元的年营收里，“核心业务只有1000多亿”，其他多来自于并购，国际化、合同物流、供应链等业务。“这些业务和基本盘缺少协同关系。”
而随着电子发票的普及，这项顺丰最为倚重的高毛利时效件业务，也缺少完美的替代品。“高端食品、樱桃时令水果冷链，对资源的占用性很强。信封快运的毛利可以高达90%，纸箱货毛利只能达到50%。”现在，顺丰能等待突破的国际领域，布局也仅是刚刚展开。
对于虎视眈眈想蚕食顺丰的对手来说，除电商件之外，利润相对丰厚的增量市场发展也并不顺利。
3月26日，阿里发布公告，宣布撤回菜鸟在港股的IPO申请。某物流行业资深人士对「市界」表示，一方面这意味着阿里当下的电商竞争态势加剧，菜鸟需要适度收缩、回归为淘天做好服务，发挥物流标准、制定流程的作用。另一方面，也意味着过去一年，菜鸟试图切分顺丰与通达系之间，10元左右的快递市场的折戟。
2023年6月28日，菜鸟集团CEO万霖曾在全球智慧物流峰会上高调表示，菜鸟将推出自营快递。
彼时业内认为，菜鸟希望切分的蛋糕，正是低于顺丰、高于淘系的中间价格带。但事实证明，这一空间的单量并不足以支撑菜鸟的野心和网络布局。“全行业算下来也就每天1000万票，这个市场现在反而被中通瓜分了。”
在菜鸟逐渐收缩阵线的同时，2023年6月，菜鸟曾用39亿元接手了申通25%的股份。虽然这曾被看作是蔡崇信主导下，助推菜鸟IPO故事的财务动作，却也客观帮助了申通在数年来缺少作为后，实现了产能提升。
价格战难落幕
“市场曾一度认为，最早出局的可能会是申通。但阿里的股权介入，帮助申通续了命。”前述资深人士对「市界」说。而申通彼时若黯淡出局，则会使市场的集中度提高，帮助头部公司优化定价能力。
从过往几年的财报来看，申通在自动化设备、场地投入上，都相对薄弱，在行业内曾给人一种无心恋战的印象。
一方面，这与申通董事长陈德军的个人性格有关。“申通陈老板性格比较和善，不愿意吵架和面对冲突，倾向无为而治。比如山东临沂这么大一个‘产粮区’，只有一个大的加盟商，给下面人留下了很大权限。”李忠心对「市界」说。
而如今申通在阿里的推动下，重新回归舞台，市场份额大幅增长，也给市场增添了变数。
相比之下如前所述，中通的服务与网络正渐趋稳定，也与其颗粒度较为合理有关。“申通网点太大，韵达网点太小。韵达的聂腾云喜欢精细化管理，只要存在大承包商，便认为你在赚差价，要把你进一步切细。这在增长期没问题，当增长下行，就会面临网点瘫痪停摆。而中通这几年的管理，相对具备更强的抗风险能力。”
不过，在当下焦灼的电商低价市场鏖战中，通达系几家都还没能形成一刀致命的绝对竞争优势。几家在前后追逐、竞相降价的同时，都在尝试换挡开车。
同时，作为过去3年快递行业曾经骤起的最大变量极兔，2023年则面临着一些不稳定问题。
3月22日，上市不到半年的极兔交出了首份成绩单。财报显示，2023年公司总收入88.49亿美元，同比增长约22%。公司全年处理188亿个包裹，同比增长29%。以此计算，极兔的日单量达到了5150万单。而据「市界」了解，2023年上半年，其日单量约在4500万单左右。
据「市界」了解，极兔在收购丰网后，曾面临着加盟商大批退网的尴尬处境，而丰网曾经日均800万票的份额，也未能有机地融入极兔。
而当下的极兔，国际化尚不能为其稳定造血，它最需要的还是时间。李忠心表示：全世界的快递市场规模，都难以与中国匹敌。“美国第一名UPS一天不过2200万单，不到极兔的一半。”
而这样的巨量市场，目前仍存在增长空间。这也就决定了，快递仍需要为价格战咬紧牙关、过苦日子，而终端的快递员收入，短期内仍难以获得显著提升。
